全球算力产业正式进入智算主导的扩张新周期，供需格局加速重塑

（沐梓）当前，全球算力产业正式进入智算主导的扩张新周期，供需格局加速重塑。全球市场规模高速增长、供给分层持续深化，供应链压力与资本支撑同步抬升；国内市场商业需求全面释放，供给硬约束凸显，供需与价格结构性分化加剧，自主可控成为长期发展核心主线。

中国信息通信研究院云计算与数字化研究所发布的《算力中心服务商分析报告(2026 年)》（以下简称《报告》）指出，全球算力中心市场正经历由人工智能驱动的结构性扩张，整体市场规模庞大、增长迅猛。根据 Grand View Research 的行业分析，2025 年全球算力中心市场规模达 3838.2 亿美元，这一增长主要由超大规模云厂商的扩展需求及人工智能算力需求共同推动，与之匹配的年度资本开支与债务融资规模均已攀升至历史高位。

细分市场竞争格局方面，超大规模云厂商凭借自建与租赁并行的模式，已成为行业扩容的核心主导力量；第三方托管绝对规模仍保持增长，但市场占比正在持续被稀释；受规模效应下建设成本更易摊薄、技术变革快运维难度大的趋势影响，行业企业自建自运维的意愿持续弱化，其算力需求向云端与专业化托管迁移是长期趋势。

此外，《报告》称，AI 商业化进程全面提速，算力需求结构深度演进。应用端，智能体（AI Agent）、氛围编程（Vibe Coding）等应用场景的普及带动全球 Token 消耗量快速攀升。全球大模型厂商普遍将战略重心从前沿技术探索转向落地迭代与商业变现，API 服务呈现量价齐升态势，国内厂商也相继开启收费模式，算力需求的商业化价值持续得到验证。算力结构上，推理负载成为市场主力，开源算法与小参数模型的性能突破大幅降低了部署门槛，企业通过公有云、私有云多路径落地AI应用，推动推理算力占比持续上行。场景边界也在同步延伸，边缘AI 模型的成熟既带动了终端智能模组的需求释放，也推动CDN网络向边缘算力节点演进，形成中心训练、边缘推理的多级需求格局。

从国内来看，需求激增遇供给承压，算力市场激荡前行。2025年以来我国算力需求爆发式增长，超大规模企业年度算力基础设施订单量持续高位运行。需求端由 AI Agent 常态化运行与多模态应用普及双轮驱动，国产大模型技术能力实现跨越式提升，产品竞争力得到全球市场验证，成为驱动全球 AI 产业增长的重要引擎。OpenRouter 数据显示，2026 年 7 月国产大模型在该平台使用占比已达到61.5%，该份额自 2025 年起持续攀升，最新排名前十的模型里，有7 款由国内厂商推出。其中 AI Agent 单次任务算力消耗为传统ChatBot 的数十倍至上百倍，文生图、文生视频等多模态应用持续升温，单次交互消耗较纯文本呈数量级提升。当前 AI 算力需求结构中，推理任务占比已超七成，未来占比将持续提升，成为支撑全行业业务运行的基本盘。

值得一提的是，受芯片产能、先进封装、电力配套等多重硬约束叠加影响，短期算力边际增量有限，行业供需缺口持续扩大。核心大模型高峰时段限流成为常态，主流多模态应用生成请求排队时长有所增加，面向开发者的专属算力套餐供不应求，算力资源态势紧张。

展望“十五五”中后期，算力需求预计将保持旺盛增长态势，前沿技术探索及各行业数字化转型深化将持续释放算力空间。我国在能源保障、人才培养等方面已构筑坚实基础支撑产业长期发展。

然而长期增长路径与高度主要取决于以下几个关键变量的演进：一是人工智能技术迭代速度与应用渗透深度，大模型能力边界的拓展、AI Agent 的规模化落地以及多模态应用的普及程度，将直接决定算力需求的增长斜率；二是国产算力芯片的产能扩张与技术迭代进程，其能否实现对现有供应链的有效替代，将是决定产业自主发展空间与成本竞争力的根本因素。